Trading xsp opções

Opções Básicas Como opções de trabalho. Agora que você sabe o básico de opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam Vamos usar uma empresa fictícia chamada Cory s Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações de Cory s Tequila Co é 67 eo custo do prêmio é 3 15 para um 70 de julho Call, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70 O preço total do contrato é 3 15 x 100 315 Na realidade, você d Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações que é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total O preço de exercício de 70 Significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes da opção de compra vale nada além disso, porque o contrato é de 3 15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73 15.Quando o preço das ações é de 67, é inferior a 70 Preço de exercício, então a opção é inútil Mas não se esqueça que você pagou 315 para o O preço da ação é 78 O contrato de opções aumentou juntamente com o preço da ação e agora vale 8 25 x 100 825 Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro é 8 25 - 3 15 x 100 510 Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e tomar seus lucros - a menos, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir para Por causa deste exemplo, vamos dizer que vamos deixá-lo ride. By a data de validade, o preço cai para 62 Porque este é menor do que o preço de 70 anos e não há tempo, o contrato de opção é inútil Estamos agora para baixo O investimento original de 315. Para recapitular, é aqui o que aconteceu a nosso investimento da opção. O balanço do preço para a duração deste contrato de alto a baixo era 825, que nos daria sobre o dobro nosso investimento original Esta é alavanca na ação. Exercendo Versus Trading-Out Até agora, nós temos conversado Sobre as opções como o direito de comprar ou vender o exercício subjacente Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não são realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro por exercer a 70 e, em seguida, vender o estoque de volta no mercado Em 78 para um lucro de 8 por ação Você também pode manter o estoque, sabendo que você era capaz de comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos titulares de tempo optar por tirar seus lucros por Posição Isso significa que os detentores vender suas opções no mercado e escritores comprar suas posições de volta para fechar De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociados para fora, e 30 expirar worthless. Intrinsic valor e valor de tempo Neste momento Vale a pena explicar mais sobre o preço das opções No nosso exemplo, o preço do prêmio da opção passou de 3 15 para 8 25 Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor de tempo. Basicamente, uma opção s premium é o seu valor intrínseco val Ue Lembre-se, o valor intrínseco é a quantidade in-the-money, o que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor de tempo representa a possibilidade da opção aumentar em valor. Em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte. Na vida real opções quase sempre comércio acima do valor intrínseco Se você está se perguntando, nós apenas escolheu os números para este exemplo fora do ar para demonstrar como opções de trabalho. Obter o básico sob o seu tampão Antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos o valor intrínseco eo valor do tempo Entender esses fatores melhor pode ajudar o comerciante a discernir which. Options pode ser uma excelente adição a um portfólio Descubra como começar. Os principais drivers do preço de uma opção são o preço atual do estoque subjacente, o valor intrínseco da opção, seu tempo de expiração e volatilidade. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo Em ambos os lados de um comércio de opções. Uma breve visão geral de como fornecer a partir de usar opções de chamada em seu portfolio. Learning para entender o idioma de cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Para obter o melhor retorno possível em suas opções de negociação , É importante entender como as opções de trabalho e os mercados em que eles trade. The adágio conhece thyself - e thy tolerância de risco, thy subjacente, e thy mercados - se aplica à troca de opções se você quer fazê-lo lucrative. Frequently Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital Sobre o. Aprenda a diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um activo financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter a concorrência Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital. Aprender a diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Opções mínimas Uma ferramenta útil Para negociação High-Priced Securities. Mini opções são contratos de opção, onde o título subjacente é de 10 ações de um fundo de ações ou cotadas ETF Esta é a principal diferença entre mini opções e opções padrão que têm 100 ações como a segurança subjacente Ver também Minis Fornecer entrada de baixo custo para futuros Market. Mini opções com liquidação física começou a negociação no Chicago Board Options Exchange CBOE em 18 de março de 2 013, quando mini opções sobre os cinco estoques e ETFs seguintes foram introduzidas. O símbolo de opções para estas mini opções é facilmente identificável - o número sete é simplesmente acrescentado ao símbolo de segurança Assim, a mini série de opções para a Amazon começaria com o identificador AMZN7 , Enquanto que para a Apple começaria com AAPL7.These mini opções têm liquidação física, o que significa que as ações reais podem ter de ser entregue se a posição não está fechada antes da expiração exercício é de estilo americano, o que significa que eles podem ser exercidos em Qualquer dia útil antes da expiração Veja American Vs European Options A validade para as mini opções é o sábado imediatamente após a terceira sexta-feira do mês de vencimento, até 15 de fevereiro de 2015 Em e após essa data, a expiração será a terceira sexta-feira do mês de expiração Strike Os preços e os intervalos de preço de greve para mini opções são os mesmos que para opções padrão sobre a segurança subjacente. Há uma sexta mini opção que foi lau Nched em 2006 com o símbolo XSP tem o índice mini-SPX que é um décimo do valor das opções de índice SP 500 SPX como seu ativo subjacente O XSP difere das cinco mini opções introduzidas em março de 2013 em que, como muitos outros Opções de índice, ele só pode ser resolvido em dinheiro e exercício é de estilo europeu, o que significa apenas na expiração. A razão principal para a introdução do CBOE mini de opções é que eles tornam possível especular ou hedge menos partes do estoque subjacente ou Como um contrato de opção-padrão representa 100 ações, o preço da opção deve ser multiplicado pelo número de ações representadas por um contrato, isto é conhecido como Opção multiplicador Neste caso, um contrato custaria o investidor 500 Mas o que se um investidor só tem 50 partes e deseja hedge esta opção longa Adquirir um contrato padrão significa que o investidor estaria pagando um prêmio bolada por pr extra Otection que ele não precisa A mini opção é adequada neste caso, uma vez que o investidor pode comprar cinco contratos de mini-opção Desde cada mini opção representa 10 partes, o multiplicador de opção aqui é 10.Consider o 530 abril 2014 mini - Apple em 6 de março de 2014, quando o estoque estava negociando em 530 75 A mini opção foi oferecida em 14 85, o que significa que custaria 148 50 para um contrato de 10 partes Apple O contrato padrão com o mesmo preço de greve e maturidade foi Negociando em 14 70, o que significa que custaria 1.470, ou quase 10 vezes mais do que a mini opção correspondente. Note que o multiplicador para as mini opções XSP é 100 Como esta opção tem um décimo do valor do SP 500, Cada contrato de mini-opção representa 10 unidades do SP 500.Mini opções têm as seguintes vantagens. Desembolso menor A maior vantagem das mini opções é que eles exigem um desembolso de caixa muito menor, cerca de um décimo do montante necessário para uma opção padrão. Especialmente suita Muitos investidores têm lotes estranhos - ou seja, menos do que o lote padrão de 100 ações - de ações que comercializam os dígitos triplos Mini opções são especialmente adequados para cobrir essas exposições de forma mais eficaz, especialmente para estratégias como comprar protetora coloca ou escrevendo Chamadas onde é necessário para compensar o número exacto de ações detidas. Ferramenta boa para aqueles com capital limitado Mini opções são uma ferramenta de investimento bom para aqueles com capital limitado, como estudantes e pequenos investidores, para negociar valores mobiliários muito alto preço. On Por exemplo, se a comissão para colocar em uma opção de comércio através de um corretor on-line é uma taxa fixa de 10 e um Contrato padrão de 100 ações está negociando em 10, a comissão trabalha para 1 Mas se 10 contratos mini-opção são usados ​​em vez disso, a comissão seria 100 ou 10 do valor tra Mesmo que apenas cinco contratos de mini-opções sejam usados, a comissão ainda trabalha para 50 ou 5.Perguntas mais amplas e menores liquidez As opções Mini parecem ter spreads de oferta e venda muito maiores e um interesse aberto significativamente menor do que sua opção padrão Em Março de 2014, as mini opções só estavam disponíveis para seis títulos novamente, AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP. Mini opções são uma ferramenta adequada para negociação e Hedging muito alto preço títulos No entanto, uma vez que eles estão disponíveis apenas em um punhado de títulos, eles podem ter um seguimento limitado até que eles re oferecidos em uma gama muito mais ampla de ações e ETFs. Mini-SPX Index Options. O Chicago Board Options Exchange O CBOE introduziu as opções de índice Mini-SPX XSP, com base no Índice de Ações Standard Poor s 500, a partir de 25 de outubro de 2005. As opções de Mini-SPX são 1 10o do valor das SPX do SPBO SP 500, portanto se o Índice SP 500 Às 14 00 00, o Mini-SPX teria um valor de 140 0, eo valor nocional coberto pelas opções de Mini-SPX com um multiplicador de 100 seria 14.000. Essas opções de índice de exercício de liquidação em dinheiro, estilo europeu, negociadas no CBOE s Hybrid 2 0 Trading System, que inclui Remote Market Makers. CBOE anunciou em 29 de outubro de 2013 que planeja listar um mini-SPX opções de opções de opções do símbolo XSP contrato com um novo recurso de liquidação PM na terça-feira, 5 de novembro 1.O XSP Índice hit Um encerramento de fechamento diário de todos os tempos de 176 21 em 28 de outubro de 2013.CBOE Mini-SPX Opções Visão Geral. Trading Local CBOE Hybrid. Strike Intervalos de preços Os preços de greve são definidos para fixar o nível Mini-SPX Index em incrementos mínimos de 1 ponto. Premium Quotation Declarado em decimais Um ponto é igual a 100 O tick mínimo para as opções de negociação abaixo de 3 00 é 0 05 5 00 e para todas as outras séries, 0 10 10 00.Exercice Style Europeu - pode ser exercido apenas no último dia útil anterior à expiração. Dias de Negociação Cessa no dia útil geralmente uma quinta-feira Precedendo o dia em que o valor de liquidação de exercício é calculado. Data de Expiração Sábado após a terceira sexta-feira do mês de expiração. Meses de Expiração Até três meses de curto prazo mais até três meses no ciclo trimestral de março. Resultará na entrega de dinheiro no dia útil após a expiração O valor de liquidação do exercício, XSR, é calculado usando o preço de abertura de venda no mercado primário de cada componente de segurança no último dia útil normalmente uma sexta-feira antes da data de vencimento. Montante é igual à diferença entre o valor de liquidação de exercício eo preço de exercício da opção, multiplicado por 100.Posição Limite Nenhum limite de posição e exercício está em vigor Cada membro que não seja um criador de mercado ou organização membro que mantém um fim de dia A posição agregada superior a 100.000 contratos nas opções SPX e Mini-SPX 10 Mini-SPX equivale a 1 contrato de valor integral SPX para a sua propriedade Conta do cliente ou para a conta de um cliente, deve relatar certas informações ao Departamento de Regulação de Mercado O membro deve relatar informações sobre se tal posição é coberta e, em caso afirmativo, uma descrição do hedge empregado Um relatório deve ser arquivado quando um A conta inicialmente atende ao limiar aplicável acima. Em seguida, um relatório deve ser arquivado para cada aumento incremental de 25.000 contratos. As reduções em uma posição de opções não precisam ser relatadas. No entanto, qualquer mudança significativa na cobertura deve ser relatada. 3 15 h Hora Central Hora de Chicago 2.