Opções de ações versus ações restritas Um caso de risco vs recompensa. Use um colete de vida brilhante laranja em sua próxima viagem de vela e ninguém vai confundi-lo com Orlando Bloom em Piratas do Caribe Mas se o navio vira, você vai ficar à tona enquanto seus mateys Ir para baixo com o navio. Stock restrito é uma espécie de que ele não é tão glamouroso como opções de ações do empregado, que oferecem a promessa de vastos tesouros se as ações de sua empresa sobe Mas se o preço da ação quedas mais, você será grato você tem Estoque restrito História relacionada Opções de ações em seu caminho para pass. Restricted estoque tem sido em torno de um longo tempo, mas está recebendo muito mais atenção agora que a Microsoft decidiu dar aos trabalhadores em vez de opções de ações Outras empresas devem seguir O exemplo da Microsoft, por isso é importante para entender os prós e contras desta forma de compensação. A mudança para ações restritas. Mais empresas reduziram seus programas de opção de ações este ano em favor de ações restritas Acordo De acordo com uma pesquisa recente.63 das empresas reduziram o número de opções de ações de empregados outorgadas.57 empresas introduziram programas de incentivo de ações novos ou raramente usados.63 empresas que introduziram novos ou raramente utilizados planos de incentivos oferecidos ofereciam ações restritas. Source Mercer Human Resource Consulting. Como eles diferem. As opções de estoque dão-lhe o direito de comprar as ações de sua empresa em algum momento no futuro a um preço predefinido Se o preço da ação sobe, você é um vencedor Por exemplo, suponha que sua empresa lhe dá o direito de comprar 1.000 ações no 10 de uma ação Se o estoque vale 50 por ação quando você exercer a sua opção, o seu lucro antes de impostos é 40.000 Mas se o preço das ações cai abaixo de 10 por ação, as opções são inúteis. Stock limitado não custa nada enquanto você cumprir o vesting Requisitos que geralmente significa que você tem que permanecer no trabalho por alguns anos Mas uma vez que o estoque é investido, é seu Mesmo se o preço caiu desde a bolsa de valores, ainda vale algo Suponha que sua empresa dar S você 1.000 ações de ações restritas no valor de 50 no momento da concessão Quando as ações vests, vale a pena apenas 10 Você ainda tem um ganho de 10.000.A maioria das empresas premiar menos ações de ações restritas do que opções de ações Uma empresa que anteriormente deu aos trabalhadores 10.000 opções de ações provavelmente dar-lhes 3.000 a 4.000 partes de ações restritas, o que limita a sua capacidade de lucrar com ganhos futuros, diz Bruce Brumberg, editor de. Opções de estoque não são normalmente tributados até que você exercê-los, o que lhe dá algum controle sobre quando Você paga seus impostos As ações restritas são tributadas no ano em que são adquiridas, se você as vende ou não O IRS considera a compensação de ações, então você pagará impostos à sua taxa de renda ordinária, não a menor taxa de ganhos de capital, diz Martin Nissenbaum, Diretor de planejamento de imposto de renda pessoal em Ernst Young. A maioria das ações restritas vests em estágios, diz Brumberg, então você provavelmente ganhou t tem que pagar a conta de imposto inteiro em um ano Por exemplo, se você receber 4.000 Ações de ações restritas, a ação pode ser adquirida em incrementos de 25 ou 1.000 ações, um ano. As ações são normalmente baseadas no valor de mercado das ações quando elas são adquiridas, e não o valor no momento da concessão Se suas 1.000 ações de As ações restritas valem 30 por ação quando elas são adquiridas, você pagará impostos sobre o rendimento em 30.000, mesmo se as ações valessem muito menos no momento da concessão, diz Gregory Merlino, planejador financeiro da Ameriway Financial Services em Voorhees, N J. Há uma alternativa ao pagamento de impostos quando o seu estoque vests, mas é arriscado Você pode fazer o que é conhecido como uma eleição 83 b da seção, que exige que você pague impostos dentro de 30 dias de receber a concessão Você pagará imposto de renda baseado na Valor da ação no momento da concessão e ganhos futuros serão tributados à menor taxa de ganhos de capital. Se o estoque sobe significativamente entre o momento da concessão e vesting, uma eleição 83 b irá produzir uma factura fiscal muito menor Alguns Programas de ações restritas não permitem que esta str Mike Busch, planejador financeiro da Vogel Financial Advisors em Dallas. Se você deixar o seu trabalho antes que as ações sejam adquiridas, você acabará pagando impostos sobre a renda que você nunca recebeu. As ações declinam em valor, o IRS ganhou t restituição seu pagamento em excesso. Gains e dividendos. Se sua ação restrita paga dividendos, você vai receber pagamentos de dividendos, mesmo se suas ações haven t investido Os dividendos são considerados renda, então você vai pagar o seu rendimento ordinário A taxa de imposto, não a taxa mais baixa 15, Nissenbaum diz que uma vez que os vests conservados em estoque, dividendos serão taxados na taxa mais baixa se você fizer uma eleição 83 b, entretanto, você pagará a taxa 15 em dividendends imediatamente. Seu estoque restringido depois que investiu, é assunto ao tratamento regular dos ganhos de capital Enquanto você espera pelo menos um ano para vender, você ll qualifica-se para a taxa de 15 ganhos de capital em qualquer gains. Sandra Block cobre finanças pessoais para EUA HOJE Ela Seu Dinheiro N aparece às terças-feiras Clique aqui para um índice de suas colunas de dinheiro E-mail ela at. Restricted Stock Basics. What vantagens de ações restritas e RSUs têm sobre as opções de ações Como comparar os dois tipos de concessão. Restricted estoque sempre tem algum valor para você mesmo Quando o preço das ações cai abaixo do preço na data de concessão Isso pode ajudá-lo a se sentir mais do impacto da riqueza e dor do acionista de aumentos e quedas em seu preço das ações. Exemplo Sua empresa lhe concede 2.000 ações de ações restritas quando o preço de mercado de suas ações É 22 No momento em que a concessão vests, o preço das ações caiu para 20 A concessão é, então, valor de 40.000 para você antes de impostos Se, em vez disso, sua empresa concede opções de ações com um preço de exercício de 22, ao adquirir eles não têm valor real, As opções são subaquáticas por 2 quando o preço das ações é 20.Porque as ações restritas têm valor total na aquisição, as empresas concedem menos ações de ações restritas do que as opções de ações, consulte as FAQ sobre os índices de ações restritas e opções de ações Embora as opções subaquáticas preço de mercado inferior ao preço de exercício têm pouco valor prático para você, opções dar-lhe mais alavancagem em um mercado crescente do que ações restritas não Por outro lado, se sua empresa paga dividendos uma vantagem em ações restritas é que ele pode pagá-los Em suas ações restritas Veja um FAQ relacionado sobre como você pode calcular qual concessão é melhor em sua situation. Alert Embora a decisão de exercer opções de ações permite que você escolha quando você vai pagar impostos, com ações restritas você não pode controlar o calendário de tributação na Mesmo assim, é importante entender o tratamento tributário e os métodos de retenção. Valor depende do preço das ações em vesting, mesmo se o preço caiu após grant. Value depende de qualquer aumento de preço de ações sobre o preço de exercício fixado na concessão. Não há pagamento necessário para receber as ações. Você paga o preço de exercício para comprar as ações. Com ações restritas não com RSUs, você tem dividendos e direitos de voto de acionistas durante o ve. Você recebe as ações após o exercício. O rendimento é tributável na aquisição, a menos que você arquivou uma eleição de Seção 83 b para ser tributado Sobre o valor na concessão não disponível para RSUs. Opção de rendimento é tributável no exercício para NQSOs e na venda de ações para ISOs. Para fins contábeis, o valor justo da data de concessão é distribuído ao longo do período de aquisição e as ações não vencidas não são passadas Desempenho depende da meta s aplicado. Para fins contábeis, o valor justo da data de concessão é distribuído ao longo do período de aquisição das opções Subaquática são gastos, mas as opções não vencido não vencido não são. Para comparar a tributação de vários tipos de bolsas de ações, FAQ. Stock Opções ou Restritos Stock. As um empregado de uma corporação, o que você prefere receber opções de ações ou ações restritas A resposta depende de muitos fatores, tais como a mudança potencial na E preço do estoque da empresa e do número de opções de ações ou ações restritas que podem ser concedidos. Uma opção é apenas vale uma fração do valor do estoque subjacente Assim, em geral, um empregador irá conceder mais opções de ações do que ações restritas O valor de uma opção é calculado usando o Modelo de Precificação de Black-Scholes ou um modelo de precificação binomial Uma opção de compra compensatória de 10 anos tradicional para comprar ações em uma corporação é geralmente avaliada entre 15 e 50 do valor da ação assumindo a O preço de exercício da opção de compra de ações é igual ao valor justo de mercado da ação na data da concessão O valor das ações restritas é o valor justo de mercado da ação na data da concessão Como resultado, uma corporação que transporta um certo nível De compensação para um empregado na forma de capital próprio irá oferecer mais opções de ações do que ações restritas. Se um empregador queria fornecer um empregado com 50.000 de remuneração na forma de capital próprio quando o mercado justo v Alue de seu estoque é 10 eo valor justo de uma opção conservada em estoque para comprar o estoque em 10 é 2 50, então o empregador estaria disposto a conceder 5.000 partes de estoque restringido ou 20.000 opções conservadas em estoque Naturalmente, as opções conservadas em estoque não fornecem O empregado com qualquer valor econômico na data da concessão, uma vez que o valor atual da ação seria igual ao preço de exercício. Por outro lado, na data da concessão da ação restrita, o estoque restrito tem um valor econômico antes do imposto de renda de 50.000 Então, qual seria você take. The resposta depende de onde você acha que o preço do estoque está indo Se o valor das ações foram aumentar pelo menos 34 entre o momento da concessão eo tempo de exercício da opção de ações, você iria Estar economicamente melhor, antes de considerações de imposto de renda, tomando as opções de ações Se você tomou as 20.000 opções de ações e exerceu-los quando o preço do estoque foi de 13 40, então economicamente, você teria 68.000 13 40 menos 10 vezes 20.000 Opções de compra de ações antes dos impostos Por outro lado, se você tomou as ações restritas, o valor bruto das ações seria 67.000 Se o valor justo de mercado das ações fosse aumentar para 25, então as 20.000 opções de ações teria um valor antes do imposto de renda 300.000, enquanto o estoque restrito só teria um valor de 125.000. Se o valor da ação da corporação não aumentou pelo menos 34 ou diminuiu em valor, então o estoque restrito teria um valor maior do que as opções de ações Por exemplo, Se o valor das ações da empresa caísse para 8 de 10, então as opções de ações não teriam valor, uma vez que o preço de exercício excede o valor de mercado atual do estoque e as opções não seriam exercidas. No entanto, o estoque restrito teria um valor De 40.000 8 vezes 5.000 Se o estoque só aumentou para 12 por ação, as opções de ações teria um valor de 40.000, mas o estoque restrito teria um valor de 60.000. Na análise acima, os impostos sobre o rendimento foram ignorados, mas teria hav E um impacto sobre o valor líquido recebido de ações e opções de ações restritas O resultado de compensação é reconhecido como o estoque de ações restritas tipicamente de três a cinco anos Por outro lado, o rendimento de remuneração com relação a opções de ações é reconhecido quando as opções de ações são exercidas Está sujeito a alíquotas de imposto de renda ordinárias No entanto, qualquer apreciação após a aquisição de ações restritas ou o exercício de uma opção de compra de ações será tratada como ganhos de capital tributados à taxa de ganho de capital atualmente 15 para ganhos de longo prazo. Ele ou ela tem que pagar imposto de renda sobre o elemento de remuneração com relação a opções de ações, enquanto esse controle não está disponível com relação a ações restritas. Do ponto de vista da empresa, no entanto, ele pode querer conceder ações restritas ao invés de estoque Opções Como já mencionado, para dar um empregado um nível fixo de renda na forma de capital próprio exigiria que a empresa a emitir mais opções de ações Do que ações restritas Ao conceder opções de ações a empregados, a empresa estaria usando mais ações no âmbito do programa e diluindo os interesses de propriedade de outros acionistas Também, a empresa pode ser obrigada a solicitar aos acionistas para aprovar mais ações para subsídios futuros No exemplo acima, A empresa registraria a mesma despesa para fins de apresentação de demonstrações contábeis. No entanto, para fins de imposto de renda, a dedução fiscal é igual ao valor da compensação reconhecida pelo empregado. Portanto, com uma opção de compra de ações, A dedução do imposto de renda com relação à opção de compra de ações torna-se mais valiosa. A escolha entre opções de ações e ações restritas não é uma resposta rápida e requer uma revisão cuidadosa dos fatos e circunstâncias. Depende do número de ações concedidas, A opção de compra de ações, o aumento potencial no valor da ação eo momento da aquisição do exercício de As opções de compra de ações Além disso, a empresa precisa considerar os outros acionistas e o impacto de diluição da concessão de opções de ações ou ações restritas.
Comments
Post a Comment